בכל יום שני האחרון בחודש, בנק ישראל מכנס את גדולי המוחות, בוחן את מצבו הכלכלי של המשק ומחליט האם לשנות את הריבית. עבורי זו מטלה מורכבת - בימי כשכירה הייתי ״תורנית ריבית״ בעבודה. רפואה עדיין לא למדתי, אז זה לא אומר חלילה שעלי לבצע הנשמה או החייאה למי שהתעלף משינוי הריבית, אלא ללמוד את השוק, להכין תרחישים אפשריים לשינוי הצפוי ולעדכן את כל הנוגעים בדבר במידה והיה שינוי (כולל את בעלי שאמור להיות בתורנות ילדים- חוגים, חברים, מקלחות וארוחת ערב). בעלי שיחייה, ממלא תפקידו בנאמנות (לא כולל ״איחורים קלים״ לצהרון ומספר טלפונים להעברת אינפורמציה). לגביי זה כבר סיפור אחר..

זהו יום עם אנדרנלין גבוה- הבורסה גועשת, העיתונים הכלכליים מפרסמים כתבות של טובי האנליסטים, השוק כמרקחה.

ואיך זה קשור לכל אחד מאיתנו?!?!

אז ככה, למשקיעים בבורסה שינוי ריבית גורר עליות או הורדות שערים חדות-לפחות ביומיים הראשונים שלאחר הודעת בנק ישראל, למשקיעים בחסכונות-בדכ הבנקים משנים את הריביות בתכניות החסכון ובפקדונות, לשוקעים בחובות- שיעורי הריבית בהלוואות משתנים (סמנטיקה: ממשקיעים אפשר להפוך מהר מאד לשוקעים), המחירים בחנויות-עולים או יורדים (בהתאם לשינוי) וכך כמעט לכל מקום שנפנה ראשינו נוכל לראות את השפעת השינוי. רק כדי לסבר את האוזן: ריבית בנק ישראל היא ״מחיר הכסף״- בנק ישראל לווה או מלווה כסף לבנקים המסחריים והבנקים המסחריים מוכרים ( ע״י מתן אשראי) או לווים ( ע״י עידוד חסכונות) כסף מלקוחות. הפחתת הריבית נועדה להגדיל את צריכת האשראי ובין היתר לגרום לשקל להיחלש מול המטבעות האחרים מהלך שיסייע ליצואנים להגביר את המסחר מול העולם. בארצנו הקטנה הפחתת ריבית הפכה לאלמנט פסיכולוגי של רוכשי הדירות ולוקחי המשכנתאות- מכיוון שהריבית נמוכות הציבור ממהר להתחייב למשכנתא בהחזר חודשי ״נמוך״ למשך 20-30 שנים ולרכוש את דירת חלומותיו. ככל שהביקוש גובר מחירי הדירות עולים. מה ששוכחים זה שאין הבטחה שהריבית תישאר נמוכה למשך 20 השנים הבאות, וכאשר הריבית מתחילה להעלות ההחזרים החודשיים של המשכנתא קופצים באחוזים רבים.

למה?

כי כאשר הריבית עולה לא רק הריבית על ההלוואה גדלה, אלא קיימים מסלולי ריבית בהם גם הקרן (סכום ההלוואה שנלקח) צמוד וגדל בהתאמה, לכן עלול להיווצר מצב בו אחרי מספר שנים ששילמתם משכנתא תהיו חייבים יותר ממה שלקחתם.

אחרי שעיקרי הדברים ברורים נשאר רק להיות ערניים לשינוי.