רבים שמעו את המושג "מינוף" בהקשר להשקעות נדל"ן, אך מהו בעצם מינוף והאם באמת כדאי להשתמש במינוף כלכלי או להשקיע באמצעות ההון העצמי הנזיל כאשר מדובר בהשקעות בנדל"ן?

מינוף, משמעותו להשתמש בכסף של אחרים (בנקים, מוסדות פיננסים, מלווים) לטובת ההשקעה שלי.

מינוף כלכלי לרכישת נכס להשקעה – שימוש בכספי המלווה , בדרך כלל גוף בנקאי תוך כדי שיעבוד הנכס הנרכש או נכס קיים לצורך רכישת הנכס החדש. ניתן גם לקחת הלוואה על חשבון נכס פיננסי קיים כגון קופת גמל, קרן השתלמות, קרן פנסיה, ביטוח מנהלים או תיק השקעות.

ריבית ההלוואה (המינוף) משתנה מלווה ללווה, משתנה בהתאם לגוף המלווה וניתנת לתקופות שונות ובתנאי החזר שונים. סכום ההלוואה כמובן משתנה מאדם לאדם.

לשימוש במינוף בהשקעות נדל"ן ישנם שלושה יתרונות עיקריים:

• מאפשר לנו להיכנס למגרש המשחקים של המשקיעים ולבצע השקעות בנדל"ן, הדורשות בדרך כלל סכום השקעה גבוה יחסית או כשאין לנו מספיק הון עצמי.
• מאחר ובהשקעות בנדל"ן, בהשוואה להשקעות בשוק ההון למשל, הקרן (סכום ההשקעה) בטוחה יחסית, כך שכמעט ולא מסתכנים באובדן קרן ההלוואה.
• מגדיל את רווח ההון שלנו בהתאם לגובה המינוף (למשל, שימוש ב 50% מינוף בעסקה יגדיל את רווח ההון שלנו פי 2).

כמובן שישנם יתרונות רבים נוספים כגון יתרונות מס מובהקים בקיזוז הוצאות המימון של ההלוואה, אפשרות מחזור ההלוואה ובכך לנצל את עליית הערך של הנכס ללא ביצוע מכירה ותשלום מס רווח הון ולהמשיך להנות מפרותיו, הגדלת ההון הפנסיוני שלנו במידה ולקחנו הלוואה ע"ח חיסכון פנסיוני קיים וכספנו עובד עבורנו פעמיים (הן בחיסכון הפנסיוני והן בהשקעה הנדל"ן...) ועוד.

מומלץ להשתמש במינוף רק לאחר ייעוץ אישי ומתאים עבורכם ורק לאחר בחינה מעמיקה של היכולות הפיננסיות, תנאי ההלוואה וההזדמנויות והסיכונים הקיימים בהשקעה.

בהצלחה!