קרנות הנאמנות הן מכשיר פיננסי שבו משתמשים בעיקר סוחרים אשר עושים את צעדיהם הראשונים בשוק ההון או אנשים שרוצים להשקיע בשוק ההון ולהיעזר במומחים אשר בקיאים בתחום ויכולים לסייע להם להשיג תשואה נאה על השקעתם. קרן נאמנות היא קרן שמגייסת כספים מאנשים שמעוניינים להשקיע בבורסה, והיא משקיעה כספים אלה במקומם, כאשר היא אחראית לניהול ההשקעה באמצעות רכישה ומכירה של מניות, מטבע חוץ, אגרות חוב ועוד – הכל לפי מדיניות השקעה שקרן הנאמנות מחויבת בה.

אופן המסחר באמצעות קרן נאמנות

כל אדם יכול להצטרף לקרן נאמנות באמצעות רכישה של יחידת השתתפות בה. הקרן מנוהלת על ידי מנהל הקרן, שחייב לעמוד בתנאים הקבועים בחוק, והוא שמחליט באילו אפיקי השקעה לבחור בכל רגע נתון, כל עוד אפיקים אלה תואמים את מדיניות ההשקעה המוצהרת של הקרן. לכל קרן נאמנות יש נאמן השקעות, שתפקידו להשגיח שמנהל הקרן מבצע את תפקידו בהתאם למדיניות ההשקעות המוצהרת ולהוראות החוק.

מנהל הקרן הינו בעל ידע וניסיון בשוק ההון, והוא נעזר בכלים מתקדמים שמסייעים לו לנתח באופן שוטף את מצב השוק ולהגיב במהירות לשינויים שמתרחשים בו כל הזמן. מנהל הקרן מסתייע כמובן בשירותים של אנליסטים מקצועיים אשר עוקבים באופן צמוד אחר הנעשה בשוק ההון וממליצים למנהל הקרן בדבר אפיקי השקעה שונים.

היתרונות של קרנות הנאמנות

השקעה בבורסה באמצעות קרן נאמנות טומנת בחובה מספר יתרונות בולטים:

ראשית, כל אדם יכול להשקיע באמצעות קרנות נאמנות, גם בהשקעה כספית נמוכה – אין חובה להשקיע סכום מזערי מסוים כמו למשל בניהול תיק השקעות באמצעות חברות המתמחות בניהול תיקים.

שנית, קרן הנאמנות מפזרת את הסיכונים של המשקיע, משום שהיא רוכשת עבורו מגוון רחב של סוגי השקעות, וכך קטן הסיכון כי הקרן תישחק או תאבד מערכה משמעותית בבת-אחת. זהו יתרון משמעותי מאוד עבור אדם שמעונין להשקיע אך אינו מבין בשוק ההון ומחפש תשואה סולידית עם סיכון נמוך.

שלישית, קרנות הנאמנות הן כלי נזיל מאוד, שכן אפשר לערוך את ההשקעה ולצאת מן ההשקעה בכל יום מסחר למעשה. מחיר הקניה והמכירה של יחידות ההשתתפות בקרן נקבע בסוף של כל יום מסחר, והוא אחיד עבור כולם.

רביעית, תשלום המס בגין רווחים של קרן הנאמנות מתבצע אך ורק לאחר המכירה ומימוש ההשקעה. כלומר, אפשר להחזיק בקרן נאמנות במשך שנים ארוכות מבלי לשלם מס עבור הרווחים שהיא צוברת במהלך תקופה זו. כמו כן, במקרה של הפסדים מהשקעה בניירות ערך אחרים, יוכל המשקיע לקזז אותם מן הרווחים שצמחו לו מן ההשקעה בקרן נאמנות.

החסרונות של קרנות נאמנות

אמנם לקרנות הנאמנות יתרונות רבים שאותם מנינו, אך אסור לשכוח שני חסרונות מרכזיים – האחד הינו דמי הניהול הגבוהים יחסית שגובים מנהלי הקרן מן המשקיעים. השני הינו שמדובר בהשקעה קולקטיבית, ללא מימד אישי, ולכן אופן ההשקעה אינו מותאם בהכרח לצרכים האינדיבידואליים של המשקיע.

לסיכום, אם אתם מתעניינים בתחום קרנות הנאמנות ושוק ההון בכלל, אנו ממליצים לכם לפנות ולברר פרטים לגבי לימודי שוק ההון במכללה האקדמית נתניה.